1、投资不能预测,只能靠概率下注。赢得概率低不下注,赢的概率高下重注。我的投资系统里,是随着“估值”的下降,就会认为买入赢的概率比较高,会逐渐加大买入力度。所以你的问题我总结,应该是估值越低,加仓力度越大。

2、在一个上涨趋势中,正常人根本没法预计到底会涨到哪里。所以这种并非极端高估的地方,咱们能做的只能是持有手中极度便宜的筹码,适当做些动态平衡。

正常情况下,长远看,指数一定是不断新高。相比于坐电梯可能带来的波动风险,更大的风险,是随便下车导致失去真正的利润。

想要成功投资,一项特别重要的技能,就是在盈利的时候死死拿住手中的筹码。

3、任何低成本买入的好东西都要坚定持有不轻易卖出。重要的事情不停的说。

等好价格买入,这个很难做到,很多人等不了。

等好价格卖出,这个更难。看见盈利就想卖出,什么时候克服这个心态,才有赚大钱的希望。

4、朋友们投资要记住这几个字:人弃我取,人取我予。

风水轮流转。

现在不断新高豪气冲天的,还去追,未来给你赚大钱的机会就不多;

现在跌跌不休没人待见的,才是未来的金矿所在。

节奏,注意节奏。

5、最近话比较多,因为有些事只有在这时候说才有用,有些朋友才能听懂。比如下面这句:

买的稍微高点,你还有钱,想多买,摊低成本,没错。这也是我们计划的精髓之一。

但你要注意,不要0.62买的,0.6就要补仓摊低。你这样买,扛不过熊市。因为你爸爸不是李嘉诚,你也不是央行印钞机。你没那么多钱补。

真正的熊市有多冷,很多朋友根本不知道。所以我的意思是,买高一点,无所谓。你的一份才0.6%仓位。有补的时候,但不是跌2%就补。

有朋友不理解,为什么我们调整仓位要定时。这是因为跌一点就补,没那么多钱扛过熊市,很可能熊市初期钱就补没了。你想想之前自己炒股套死的是不是都这种情况。同样,涨的时候我们也定时卖。为什么,因为牛市涨一点就卖,你的股票也扛不过牛市,随便就卖光了。

一句话,补仓没问题,别在意那1、2个点的下跌。我透露一下,我自己门票股的补仓价位是下跌30%、60%、90%的时候。指数基金则根据模型进行补仓。仅做参考

6、熊市,震荡市,不亏损少亏损的情况下,尽量多的收集筹码。

这句话说来简单,做起来并不容易。

7、数学和模型当然是我们投资的基础。如果没有数据和计算,我会马上退出A股不再玩。但是,数学、量化只是基础而已。否则,所有学数学的人都应该在资本市场赚大钱了,显然并不是这样。投资,是以科学为基础的艺术。没有科学,不行。但,它始终是门艺术。

8、在我的投资体系中,没有割肉这个环节。所有投资必须赢利。为了实现这个目标,就要围绕它设计所有策略。另外,做所有投资之前,第一步一定是压力测试。测试最坏的情况下自己能否承受,无论是心理还是资金。所以每次计划中,紧跟着品种的一定是一个括号(最大下跌幅度xx%)。

9、在本人的投资体系中,不会出现“我去,套了这么多该怎么办,割肉还是补仓?”“哎呦不错哦,赚了好多了,现在是该止盈还是加仓?”

永远不会。

点击买入按钮之前,所有可能出现的情况都已经沙盘推演过。针对各种未来,都已经有了相应的对策。某个可能真的发生了,按照预先设计的方案实施即可。

所以在我的投资体系中,基本没有“意外”发生。没有意外就不会慌,不慌不乱就不会忙中出错,不忙中出错,那么获胜的概率就又大了那么一点点。

10、所以整个投资系统是一个世界观的问题了。也是一个非常宏大的体系。

首先是判断。根据各种数据各种信息用理性、经验、模型判断现在的世界是什么状态。

然后是交易体系。将判断的结果代入交易体系。包括各种交易策略、心理建设等等。

然后是实施。包括产品选择,包括资产配置模型的应用。

整个体系是不停的自我修正自我完善。永远在新的事实不断更新的情况下,填补漏洞,提升系统可靠性。

点击买入卖出其实只是一系列流程的结果,每个月看到的计划也是。通常看起来越简洁的东西,背后可能有越复杂的东西在支撑。

11、投资要布局的,应该是以后的钻石黄金,而不是现在的。

比如2016年初的50和恒生,比如近期我们一直买买买的医药和养老。

有些行为可能看起来很奇怪,为什么要买一堆不涨的垃圾。涨得那么好的,所有人都说还要涨很多的好东西我们为什么不追?

对,不追。我们要做的是等别人追的时候卖给他们。2017年6/8

12、从一开始的恒生、50、300,到后来的红利、500、医药养老、创业等等。这一路布局,希望大家感受到的,是逢低买入资产等待别人给你抬轿子的乐趣。而不是别人买完了我们再去追热点。

不停的扫描市场上能监控到的品种,发现出现有价值的就开始买入。这种投资方式,要比不停的追逐热点不停切换,我个人认为,要舒服,而且安全的多。

买下跌的东西,当然总是显得不合时宜。但是,根本不用care别人怎么说,怎么想。所有人都嘲笑你才好呢。

13、两融余额昨天突破9700亿。如果行情还是这样,两周内必然突破10000亿。上次1万亿是2016年1月。叠加多因素,有趣的事不会太远。本人投资从不会因为涨了跌了影响判断,只会根据常识、数据来判断

14、做投资,看价格,涨跌,做决定,是最不可靠的。

要看的不是屏幕里软件商红红绿绿的走势,而是背后代表的含义。涨了跌了并不重要,重要的是其他的信息。

否则,你只能看到过去和现在,却看不到未来。

然而未来才是你能否赚钱的关键。即使看不清未来,也要看清现在。真的很重要。记住,现在,不是红红绿绿的涨跌。

15、不要管什么“非理性”,不要管什么“不合理”。死死拿住你的低价筹码,不要卖出。医药刚动一动,才涨了多少?

电梯,过山车?无所谓。不要卖,让利润奔跑,享受利润,就这么简单。真的跌了,继续买,下次涨回来就赚更多。

不要妄想你有能力做差价。

不要预测明天的价格,你的成本很低,记住这个。

16、巴菲特70年代以来只有3年亏损,如何解释?我本人2005年以来没有一年亏损,自信赚到的钱超过95%以上的人,“必须忍受大的亏损和回撤”从何谈起?

17、我的体系中,不是买了不涨,而是因为不涨才买。

这个逻辑关系不能错。我们的组合中,现在涨幅大的50、300、红利,包括差一点没买到的180、食品饮料,都是在他们非常落魄的时候我们才出手。而且也不是一买就涨。特别有意思的是,他们弱的时间越长,我们买的越多,最后赚的才越多。

你买了一点点某个品种,它翻10倍,你能赚几个钱?赚不了几个钱。盼着你喜欢的东西打折才是王道。

你能不能把双11和黑五抢打折货的思维换到投资上,其实是很关键的一件事。你买东西的时候,总部胡拿着钱嫌想买的东西打折越来越狠非常难过吧。投资也是一个道理。

18、为什么要定时交易。

我告诉你真正的原因。

那就是资本市场的中短期不可预测性。

我们的任务,是把手中有限的资源,最合理优化的分配到“低估”品种上。如果“觉得”,又或者是根据“数据”,只要便宜就买,贵了就卖,很可能买卖都在半山腰。

金融交易不是数学题。便宜了就不会跌,贵了就不会涨?不存在的。便宜可能会更便宜,贵了可能会更贵。

所以我们要容错。给它时间。时间是容错的一个非常有效的武器。

不预测涨跌,只根据概率配置资源。

19、之前一路都在说,不要卖。结果回调5%。你会不会想,还不如卖了,再买回来,成本降低5%,多好啊。

你事后看,这样简直完美。问题在于,你能做到吗。卖在最高点,买回在最低点?

且不说一来一回手续费有多少,就说这个时机的把握,能做到?

买了成本不高的品种,最重要的就不是再降低成本,而是你怎么才能吃到未来不知道什么时候来的大涨。

动不动就卖,利润是锁定了,但是你很有可能就接不回来了。接不回来,怎么讲,基本几年就白干了。

不是说未来它不会跌了,而是一种思维模式。要考虑清楚。

20、“金融投资想要赚钱无非是四个字:低买高卖。每个人都懂,然而能做到的人就少之又少。

道理很简单,“低”的东西一定是不被看好的。“高”的东西一定是众星捧月。所有人都不看好的时候,你怎么才能下决心走出羊群,到另一片没人跟你抢的地方去享受美食?

其实真的很难。

人类和羊群是一样的。走出羊群,特立独行,虽然有大片可以独享的草原。然而,也因为落了单,弄不好会成为饿狼的美食。所以,大多数人,是非常惧怕走出羊群的。

可惜,在市场上,我就是不想做羊群里的普通一员。别人不要的,我最喜欢。

你的垃圾,我来守护……”

“今天,我们再来买一只已经连跌三年,无人看好,从最高点到目前已经跌了65%,在我的估值体系中已经不比沪深300贵多少的指数。

这个动作,在这个时候,看起来是那么的不合时宜,也注定赚不到持续上涨的快钱,甚至有可能继续下跌,几个月乃至一两年不赚钱。不过,这就是我的投资方式。

很多人在面对历史k线的时候,总是希望自己的筹码买在低位。而现实真的发生时,又有几人能耐住寂寞买入暗淡无光的东西?

知行合一,是我一生所求。”

那天,三年多新低。

知行合一,很简单。

21、投资中可能遇到的情景是可以穷举的,所以如果一个投资者把每一个情景出现的时候的决策原则都提前想好,面临决策的时候只需要针对当时当地特定的情景进行模式识别,然后按事先设定的准则行事,其决策的准确度和效率都会大大提高。而这一套决策准则在经过现实生活中不同的决策情境的测试考验中不断改进和完善,最终会帮助投资者获得成功。

——来自我那本还没送出去的《原则》

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